Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• М.Видео

• Интерлизинг

• Эталон

• СТМ (Синара) 🆕

• Евротранс

• Пионер

• Каршеринг Руссия

• ВУШ

• Сэтл🆕

• Самолет🆕

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Выпуск №49 за 9-15 сентября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Запустили наш долгожданный проект

👵🤘Бабуля на максималках – больше свободы в выборе бумаг, еще бОльшая диверсификация, ребаланс, и минимальные издержки которые могут быть в автоследовании

Плюсы и минусы, суть стратегии – здесь. Ожидаемая доходность +4-5% к ключевой ставке

Доходно. Ликвидно. Надежно. 25% годовых

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡. С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы — те же:

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами.

❗ Что не так с офертами?

✅Выбрали:

· М.Видео

· Окей (входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🤥? — серым варианты для замены)

· Брусника

· Интерлизинг

· ТрансФин-М

· Эталон🆕

· Балтийский лизинг

· ХКФ Банк🆕

· ТАМИ (Хендерсон)🆕

· АФК Система

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• М.Видео

• Интерлизинг

• ВУШ 🆕

• Брусника

• Эталон 🆕

• Пионер

• ЛСР

• Евротранс

• Каршеринг Руссия

• ВИС Финанс🆕

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• Интерлизинг

• Брусника

• Пионер

• Евротранс

• Хоум банк🆕

• М.Видео

• ВУШ 🆕

• ЛСР 🆕

• ЭР-Телеком 🆕

• Каршеринг Руссия

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Доходно. Ликвидно. Надежно. 22,5% годовых на 1,2 года. С ИИС >25% годовых

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такой же пассивный портфель, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡. С ребалансом мы экспериментируем в другом проекте

Принципы — те же, как в Бабулином портфеле:

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами.

❗ Что не так с офертами?

✅Выбрали:

· М.Видео

· ТрансФин-М

· Окей 🆕(входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🥕? — серым варианты для замены)

· Интерлизинг

· Сэтл групп

· Городской супермаркет (Азбука Вкуса) 🆕

· Брусника 🆕

· ГТЛК 🆕

· АФК Система 🆕

· Балтийский лизинг

Что поменяли в идеальном портфеле за месяц?

В рамках ребаланса нашего портфеля было всего 2 замены:

• Эталон-Финанс 3 выпуск (доходность 20,5%) 🔄 на ГТЛК 17 выпуск (доходность 21,7%)

• флоатер Балтийский лизинг 🔄 на Самолет 14 выпуск

Следуем философии и придерживаемся стратегии:

• 20% 🐟флоатеры в рублях

• 20% 💸валютные облигации

• 10% ⚡риск-активы

• 50% 👶портфель внучков

Напомню правила:

— ребаланс портфеля внучков (50% от портфеля) раз в 2 недели, при разнице доходность >0.3%- валютная часть без ротации (чтобы использовать ЛДВ)

— ротация флоатеров по необходимости (редко)

Ограничения портфеля:

• Не более 10% на выпуск

• Не более 15% на эмитента (допускаются пересечения во флоатерах и портфеле внучков)

• Не более 40% на отрасльВсем доходных инвестиций 💸

📘Почитать по теме:

👉 Наша философия

👉 Почему мы не покупаем акции?

👉Облигации, с которыми не страшно...

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Пришла пора подводить итоги на нелегком рынке. Они не утешительны, но 🐥 по осени считают

С момента запуска реальных портфелей прошло полтора месяца. Начнем с benchmark’ов:

🔻 MOEX -8%: акции под давлением, радовали лишь редкие дивиденды (они учтены)

🔻 RGBITR -2%: индекс полной доходности гос.облигаций тоже снижается. Последняя неделя выручила. Без нее снижение составило бы -5%

🔻 RUCBTRNS (корп.облигации) -0,5%: выручают купоны с очень высокие комфортные ставки

🌱 просто накопительный счет по принципу карусели принес бы 3%. Без комиссий, без налогов, без спредов при покупке/продаже.

Помните фразу Sell in may and go away? В этот раз она тоже сработала! Если бы в мае все распродали и ушли в накопительные – очевидно, заработали бы больше.

Переходим к результатам наших портфелей:

🔻 KotBond -0,3%: результат близок к индексу корп.облигаций.

Доходности 30-40%. Супер возможность, или просто рынок не верит в погашение?

Мы начали эксперимент по вложениям в самые доходные и самые рискованные облигации. Оптимисты называют их ВДО (высокодоходные облигации), реалисты – мусорными облигациями (junk bonds). Мы вложим 100 тысяч и посмотрим, что с ними произойдет (может даже пшик✨ или бум🧨)

Большие деньги мы держим в:

👵Портфель бабули

👶Портфель внучков

А с этой соткой мы уже попрощались

Чтобы не растягивать на сериал, будем «оптом» рассматривать 2-3 эшелон облигаций

Напомню, мы наберем 20 не очень хороших компаний и ожидаем, что средняя доходность с учетом просрочек и дефолтов будет выше рынка. Иными словами, ожидаем, что доходность окупит риск

Методика

Вытаскиваем из скринеров самые доходные выпуски со сроком >6 мес, с фиксированным купоном и ликвидностью от 0,5 млн/день. Идем сплошняком

Тут не будет классных компаний. Все компании НЕКЛАССНЫЕ по своему. Поэтому и такая высокая доходность

Поехали!

Дефолтов не бывает. 2009, 2015, 2020 годов не было. Трава всегда зеленая, небо всегда голубое. Эмитенты всегда платят вовремя…

Начинаемновый эксперимент и запускаем БИзумный портфель. «БИзумный», т.к. мы уходим от наших принципов:

— добавляем рейтинг B (от «би» и название портфеля) и облигации без рейтинга ❗

— вероятность дефолта выше премии за риск – это безумие

Но мы пробуем…

❗Мы не рекомендуем повторять, потому что математика против нас: начиная с рейтинга BBB- вероятность дефолта растет сильнее, чем дополнительная доходность таких облигаций. Мы уже попрощались с нашей соткой, но не рекомендуем делать это вам!